俄羅斯是全球天然氣資源最為豐富的國家，產量居世界首位。根據1993年俄羅斯第8次油氣資源評價結果，俄羅斯天然氣原始遠景資源量為236.15萬億立方米，其中陸地占67.9%，海域占32.1%。2017年，備受矚目的亞馬爾液化天然氣（LNG）項目投產，受此鼓舞，俄羅斯于2018年提出了LNG發展戰略，計劃到2035年，俄羅斯LNG年產達到1億噸，約占全球增量的一半；同時依托LNG運輸將北極航道發展成重要的海上船運航線，充分發揮其對俄羅斯經濟的促進作用。俄羅斯天然氣工業股份公司（簡稱俄氣）和諾瓦泰克公司等俄油氣巨頭積極響應國家戰略，諾瓦泰克公司主導的北極LNG2項目于2019年完成了投資決策，計劃LNG年產1980萬噸；烏斯季-盧加LNG項目也在積極推進，計劃LNG年產1300萬噸。但2022年初爆發的烏克蘭危機給俄羅斯LNG戰略推進帶來了不確定性，除了對俄羅斯進行經濟制裁外，西方制裁目標還直接針對俄羅斯LNG項目，對LNG產業發展所需的資金、技術裝備和船運銷售等均產生了直接影響。
一、俄羅斯LNG產業發展現狀
俄羅斯長期以來一直依賴天然氣管道來增強對外能源貿易和國際影響力。通過管道將天然氣從西伯利亞和邊疆產區輸送到歐洲市場，天然氣成為俄羅斯和歐洲加強對話和外交的重要紐帶。國際LNG產業起步于20世紀50年代末，但直到20世紀末，擁有豐富天然氣資源的俄羅斯沒有參與任何大規模的LNG設施建設。盡管LNG設施成本不斷下降、LNG隊伍不斷擴大、越來越多天然氣出口國加入LNG出口梯隊，同時歐洲為了能源供應多元化也不斷擴大LNG進口，但是俄羅斯認為通過管道提供的價格合理且供應穩定的天然氣在歐洲市場的地位必定難以撼動，因此其LNG產業發展緩慢。
俄羅斯出口歐洲的天然氣中約80%需過境烏克蘭輸送。在歷史上，俄烏兩國關系久遠而密切，直至2004年烏克蘭大選之前，總體上俄烏保持著良好的睦鄰友好關系，俄以遠遠低于國際市場行情的價格向烏提供天然氣。但自2004年底烏克蘭爆發“橙色革命”以及隨后親西方的政府上臺以來，烏克蘭政府扭轉了外交基調，執行親歐美政策，追求加入北約與歐盟。俄羅斯為了反制烏克蘭，提高了對烏克蘭的供氣價格，而烏克蘭要求分階段提高天然氣價格，并按照市場價格計算俄天然氣過境費。
俄烏的管道爭執對俄羅斯的天然氣出口戰略產生了一系列影響，一方面俄羅斯通過修建經波羅的海通往歐洲的新管線來擺脫烏克蘭的制約，另一方面由于正值全球LNG貿易的新時代到來，LNG價格與管道天然氣具有顯著價差，俄羅斯開始嘗試邁入LNG行業。近年來，俄羅斯LNG出口量保持相對穩定，2021—2023年每年保持在2930—3210萬噸的水平，其中約一半輸出到歐盟國家。目前，歐盟國家和中國自俄的LNG進口量略有增加。
（一）俄羅斯在產LNG項目
1.Sakhalin-2 LNG項目。位于俄羅斯遠東庫頁島，該項目于2003年完成投資決策，歷經環保風波于2009年初建成投產，年產約1000萬噸，俄氣持股50%，殼牌持股27.5%，三井和三菱各持股12.5%及10%，該項目生產的大部分LNG通過長協銷往日本。2022年初烏克蘭危機爆發后，殼牌宣布退出該項目，2022年6月30日，俄總統普京簽署法令由俄羅斯公司接手殼牌的股份。
2.Yamal LNG項目。2014年以來，諾瓦泰克公司借助LNG業務的突破，成為新崛起的天然氣生產商和出口商，特別是其投資的Yamal LNG項目使其成為LNG行業的新秀。2013年底，俄政府修改了出口法，Yamal LNG項目獲得自主出口權，打破了俄氣長期的天然氣出口壟斷，并得到中國的大力支持。該項目諾瓦泰克公司持股50.1%，道達爾持股20%，中國石油持股20%，絲路基金持股9.9%。項目于2017年底投產，設計年產1650萬噸。
除上述兩個大型項目之外，俄羅斯在產的LNG項目還有位于波羅的海芬蘭灣海岸附近的兩個小型項目：一個是由諾瓦泰克公司建設的Cryogas-Vysotsk LNG項目，項目于2019年投產，年產LNG 66萬噸；另一個是由俄氣建設的Portovaya LNG項目，項目于2021年投產，年產LNG 150萬噸。
（二）俄羅斯在建和規劃的LNG項目
1.ArcticLNG2項目。位于俄羅斯北極Gydan半島，由諾瓦泰克公司投資，于2019年完成投資決策，目前正在建設中。項目設計年產LNG 1980萬噸，是全球首個采用重力式基礎平臺（GBS）建造的LNG項目，原計劃于2024年初開始運營。2023年11月美國對Arctic LNG 2項目實施了制裁，該項目于2023年12月宣布遭遇不可抗力。截至目前，項目尚未實現商業投產和產品銷售。
2.Ust-Luga LNG項目。該項目前身為波羅的海LNG項目，位于俄圣彼得堡以西110千米的烏斯季-盧加港口。2017年6月，俄氣和殼牌成立了一家合資企業推進該項目，項目設計年產LNG 1300萬噸。烏克蘭危機爆發后，殼牌退出了俄市場，德國林德也拒絕為該項目提供核心液化技術和關鍵設備，項目啟動時間從2023年延后至2024—2026年。美國2023年12月將參與該項目開發的三家公司列入制裁名單。
3.MurmanskLNG項目。位于俄羅斯摩爾曼斯克港，由諾瓦泰克公司投資，該項目得到了俄羅斯政府的大力支持，已被納入俄LNG出口自由化計劃。項目計劃通過建造一條1300千米的天然氣管線與俄氣的輸氣管線連接，將管道氣輸送至摩爾曼斯克港，項目設計年產LNG 2000萬噸。項目原計劃2024年完成投資決策并啟動建造，并于2027年實現首條生產線投產。2024年2月，美國將該項目列入了制裁清單，致使項目的建造計劃將受到影響。
4.Ob LNG項目。位于俄羅斯西西伯利亞亞馬爾-涅涅茨自治區，由諾瓦泰克公司投資，緊鄰現已投產的Yamal LNG項目，計劃年產LNG 600萬噸。該項目最初計劃在2020年做出投資決策，已經多次推遲，目前尚未做出最終投資決定。
二、俄羅斯LNG產業發展面臨的挑戰
烏克蘭危機爆發后，面對西方國家的經濟、技術制裁和直接對LNG項目的制裁，俄羅斯擴大LNG出口能力的計劃面臨諸多挑戰，這些挑戰可能阻止或減緩俄羅斯LNG項目的建設，并使其未來的LNG銷售復雜化。
（一）面臨西方制裁。西方制裁限制俄羅斯LNG項目獲得西方關鍵技術和裝備，尤其是天然氣液化技術，迫使俄羅斯LNG出口商自主開發液化技術來應對挑戰。諾瓦泰克公司2023年獲得了一項名為Arctic Mix的專有天然氣液化技術專利，用于年產600萬噸以上的大型LNG生產線，并計劃用于規劃中的Murmansk LNG項目。但由于缺少應用實踐，新技術的應用效果和技術可靠性尚無法評估。
在俄烏局勢膠著的背景下，西方國家想方設法減少俄羅斯的石油和天然氣收入。美國政府下定決心要削減未來維持俄羅斯能源出口能力的項目，特別是新的LNG項目。例如美國國務院與財政部于2023年11月2日將Arctic LNG 2項目列入實體名單，對即將投產的該項目帶來直接影響。
2023年12月21日，即制裁實施一個半月后，諾瓦泰克公司向項目的LNG買家發出了遇不可抗力通知。2024年2月美國將尚在規劃中的Murmansk LNG項目列入制裁清單，可見其阻止俄羅斯LNG產業發展的決心。
歐美對俄羅斯LNG行業的制裁延伸到下游LNG貨運方面。俄羅斯在建和規劃LNG項目大都位于北極區域，需要大量的破冰船和具有破冰能力的LNG運輸船來實現貨物運輸。目前僅有韓國擁有這種特殊的冰級LNG運輸船的建造業績，歐美的制裁限制了船舶的建造和交付，進而對LNG產品的交付產生了影響。
（二）LNG市場供需具有不確定性。隨著全球多個新建LNG項目的投產和世界經濟發展預期的不確定性，國際LNG市場可能面臨新的供需周期轉變。在歐洲市場對俄羅斯LNG進口需求和意愿降低的情況下，俄羅斯的LNG銷售面臨來自市場層面的挑戰。美國也可能會通過二級制裁威脅俄羅斯LNG項目的國際進口商，限制俄羅斯LNG產品的出口。同時，俄羅斯的LNG出口也受到俄國內管道氣出口的競爭，俄氣在積極推進穿越蒙古向中國輸氣的“西伯利亞力量2號”管線，計劃年輸氣量500億立方米。在市場份額確定的情況下，管道氣在供氣可靠性和價格方面的優勢都會對俄羅斯向中國的LNG出口形成競爭。
俄羅斯天然氣出口變化將對全球能源格局產生直接影響。在克里米亞危機和烏克蘭危機的雙重影響下，為了推動儲量豐富的天然氣資源商業化和提振國內經濟，俄羅斯制定了雄心勃勃的LNG產業發展規劃，并全面實施“向東看”戰略。短期內，俄羅斯LNG行業會在西方嚴厲制裁下面臨外部融資、關鍵技術裝備和船運銷售方面的不確定性和挑戰，但從長期來看，通過國家層面的產業支持及對西方技術和經濟制裁的突破，疊加未來地緣政治局勢的緩解，俄羅斯未來勢必會在國際LNG市場占據一定的位置。隨著中俄東線天然氣順利投產并向我國輸氣，位于俄羅斯自由城的阿穆爾天然氣處理廠（AGPP）也如期投產，據該項目約10多公里的阿穆爾天然氣化工綜合體項目（AGCC）也將于2025年投產運營，這兩個項目不僅在俄羅斯，而且在世界范圍來看均屬超大規模項目，投資額達幾百億美元。借此契機，通過黑河公路大橋全力推進中俄兩國高層甚至兩國元首關注中俄石化產業集群，賦予該區域特殊政策，實行特殊管理，更加充分地開發利用兩個市場、兩種資源，為區域經濟可持續發展提供有力支撐，打造新的區域經濟增長極，更為中俄兩國沿邊地區加快轉變經濟發展方式、實現跨越發展積累經驗、注入新動力。
三、俄羅斯LNG產業發展前景
（一）俄羅斯LNG產業發展優勢
1.享有稅收優惠政策。為了推動LNG產業發展，俄政府出臺了多項稅收優惠政策。2020年3月俄羅斯簽署法律文件，對北極地區LNG新項目實施稅收減免政策，尤其是計劃從2022年開始投產的項目。以亞馬爾LNG項目為例，其獲得了12年的礦產資源開采稅和財產稅豁免，并降低在此期間項目的所得稅率，以及對于俄羅斯沒有工業替代而必須進口的所需設備免征增值稅，LNG出口免征關稅。2023年底，面對西方的制裁，俄羅斯進一步降低能源出口關稅，從2024年1月1日起，直接取消了石油出口關稅，LNG出口關稅也降低至每噸1.6美元。
2.俄羅斯政府在LNG項目融資擔保方面給予支持。在歐美金融制裁的背景下，俄羅斯國家基金通過購買項目發行的債券來幫助項目融資，同時提供政府貸款擔保，設立了出口擔保機構，通過提供一系列出口信貸和投資保險產品來支持LNG出口。
3.打通北極貨運航道成為俄羅斯國家戰略。在LNG產品運輸方面，通過國家戰略的實施來打通北極貨運航道，縮短航運距離，提高了俄羅斯LNG的行業競爭力。同時，俄政府支持核動力破冰船和冰級LNG運輸船的建造，為俄羅斯LNG出口商提供了來自國家層面的支持。
（二）俄羅斯LNG戰略方向
1.大力發展LNG產業戰略。隨著全球對清潔能源的需求日益增長，LNG作為一種更清潔的能源選擇，其市場需求也在不斷增長，還能促進包括航運、建筑和工程服務等領域的發展。俄總統普京在2024年1月舉行的地質會議上表示，俄將進一步增加LNG產量，預計到2035年達到1億噸，占全球LNG市場約20%—25%的份額。普京的表態顯示出俄羅斯在LNG領域的決心，俄羅斯增加LNG產量的計劃將為其帶來顯著的經濟利益。
2.“向東看”戰略。繼2014年克里米亞事件之后，2022年初爆發的烏克蘭危機進一步重塑了俄羅斯的地緣政治格局，受到西方戰略擠壓的俄羅斯不得不選擇“向東看”。中國是僅次于美國的世界第二大經濟體，同時也是世界最大的能源消費國。隨著“一帶一路”倡議的不斷深入推進，中俄關系處于歷史最好時期。中俄除了提升管道氣合作之外，LNG的貿易量也不斷增長，2023年，俄羅斯向中國出口約800萬噸LNG，同比增長23%，俄羅斯成為中國第三大LNG供應國，占中國LNG總進口量的12%，中國已成為俄LNG最大進口國。
3.北極航道戰略。作為LNG產業發展戰略的一部分，俄羅斯為博取地緣戰略主導權和國際關系主動權積極開發“北方海航道”交通樞紐，將北極航道打造成“有競爭力的海路”，大幅降低從俄羅斯北極地區到達亞洲市場的LNG航運成本。俄羅斯制定了雄心勃勃的目標，即到2024年將北極航道的貨物運輸量增加到每年8000萬噸。為了實現這一戰略，俄羅斯計劃到2025年前新建4艘22220型核破冰船，這些核破冰船連同其他新建的輔助船，將有助于增加通過東北通道運輸的貨物數量。同時，俄計劃在2025年以后再新建兩艘同型號的破冰船和兩艘“領導者”級核動力破冰船，以確保東北航道能夠全年航行。
2023年北極航道貨運量為3625萬噸，使用北極航道的外國公司數量從55家增長到115家，帶動航行許可證的發放量增長了4.7%。雖然貨運量刷新了歷史記錄，但距俄原定的2024年貨運量目標還有顯著差距。受地緣政治影響，預計2024年這一目標可能無法實現，但作為國家戰略，俄羅斯不斷提升北極航道航運能力這個長期目標不會發生變化。
